久久久久国产一级毛片高新版_一级毛片全部免费播放麦芽_欧美在线播放日韩在线_h成年18禁动漫在线看网站_高清免费电影在线观看_日韩av毛片中文_了解最新青青国产成人久久91网_国产白嫩尤物一区二区_亚洲欧美日本另类激情_午夜福利导航APP

  • 集團(tuán)動(dòng)態(tài)
  • 子公司動(dòng)態(tài)
  • 行業(yè)動(dòng)態(tài)
  • 【投資干貨】并購(gòu)中的稅務(wù)問題講解「并購(gòu)稅務(wù)」(下)

    日期:2019-02-26 09:57:17  來源: 楊樹資本集團(tuán)   點(diǎn)擊:7664 
    【字體: 打印
     

     
    十一、用貨物類固定資產(chǎn)支付股價(jià)投資公司的稅收問題
     
          什么是貨物類固定資產(chǎn)?這里存在法律概念和財(cái)務(wù)概念交叉的問題,財(cái)務(wù)上沒有不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)這個(gè)概念,而有固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)這個(gè)概念,財(cái)務(wù)上固定資產(chǎn)既包括不動(dòng)產(chǎn)也包括動(dòng)產(chǎn)當(dāng)中的機(jī)器設(shè)備,但不包括動(dòng)產(chǎn)當(dāng)中的存貨、低值易耗品、再制品、產(chǎn)成品等,所以在稅務(wù)上就用了“貨物類”固定資產(chǎn),這個(gè)東西是固定資產(chǎn),但可以移動(dòng),包括機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸車輛,按照現(xiàn)在的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使用年限在一年以上,但這個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)務(wù)當(dāng)中很難落實(shí)。

          投資公司會(huì)認(rèn)定兩個(gè)行為:一個(gè)是出讓貨物類固定資產(chǎn)。這就涉及到增值稅問題,在征稅改革之前,我國(guó)是這樣規(guī)定的:轉(zhuǎn)讓使用過的固定資產(chǎn)原則上是不征收增值稅,但涉及到油田、小汽車、摩托車,這三個(gè)大概按照6%來征收增值稅。其它轉(zhuǎn)讓過的固定資產(chǎn)是不征增值稅的。使用過的固定資產(chǎn)要求:1.按照固定資產(chǎn)進(jìn)行管理;2.機(jī)器折舊。這類可以不征增值稅。征稅改革之后,這些話將不準(zhǔn)確,即使用增值稅試點(diǎn),試點(diǎn)地區(qū)使用增值稅試點(diǎn)以后,非試點(diǎn)地區(qū)實(shí)行征稅改革以后,再轉(zhuǎn)讓使用過的固定資產(chǎn)時(shí),有兩種處理方法:1.征稅改革或者試點(diǎn)以前買入的,那個(gè)時(shí)候增值稅點(diǎn),貨物類固定資產(chǎn)的增值稅沒做進(jìn)項(xiàng)稅抵扣,那時(shí)候東北沒實(shí)行征稅改革,買機(jī)器賣方給你開征稅發(fā)票,但按照增值稅和本價(jià)、競(jìng)價(jià)一起確定成本,征稅不能抵扣,存貨增值稅才能夠抵扣,未實(shí)行過抵扣的,就是說征稅改革以前,這些統(tǒng)一按照2%,那個(gè)時(shí)候購(gòu)入的貨物類、固定資產(chǎn),現(xiàn)在再轉(zhuǎn)讓統(tǒng)一按照2%并不準(zhǔn)開增值稅發(fā)票,繳納增值稅。這個(gè)時(shí)候,我們?cè)趯?shí)務(wù)談判時(shí)就要談增值稅問題,價(jià)格怎么辦,原則上是由出讓方交,但出讓方會(huì)說具體也不知道,有時(shí)候在實(shí)務(wù)中就搗亂,所以事先要做輔導(dǎo),講明白。
          征稅改革以后買進(jìn)來的貨物類固定資產(chǎn),由于賣方不是給你開發(fā)票嗎,發(fā)票上有進(jìn)項(xiàng)稅,你回來做進(jìn)項(xiàng)稅抵扣了,這回你再賣出去,給買方再開增值稅發(fā)票,然后交17%的稅,股權(quán)出讓方收的固定資產(chǎn)并取得發(fā)票之后可以做進(jìn)項(xiàng)稅抵扣,保證征稅鏈條不斷,以前到固定資產(chǎn)時(shí)就斷了。比如小汽車在汽車制造廠是產(chǎn)品,到一般企業(yè)是固定資產(chǎn),買給你產(chǎn)品時(shí)給你開增值稅發(fā)票,到你這兒不能把增值稅抵扣,改革之后可以抵扣。
          剛才已經(jīng)說了,一旦發(fā)生營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅和增值稅的一定會(huì)有附加稅,還有印花稅、所得稅。所得稅不是因?yàn)樗I這個(gè)資產(chǎn)才發(fā)生所得稅,是因?yàn)樗u股權(quán),將股權(quán)買給投資公司,投資公司把貨物類固定資產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備作為價(jià)款給他了,賣股權(quán)的行為可能會(huì)發(fā)生所得稅,投資公司也會(huì)發(fā)生所得稅,所得額=換入股權(quán)的公允價(jià)值-換出固定資產(chǎn)的凈值—發(fā)生的稅費(fèi)。
          投資公司用固定資產(chǎn)支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款時(shí),一定會(huì)被認(rèn)為出讓了固定資產(chǎn),因此發(fā)生增值稅。作為固定資產(chǎn)的賣方,也可能發(fā)生所得稅,就是買入股票的公允價(jià)值減去財(cái)務(wù)賬上的拿出去的固定的凈值,就是他的應(yīng)稅所得。
     
    十二、用貨物類固定資產(chǎn)支付股價(jià)股權(quán)出讓方的稅收問題
     
          我們回過頭來看股權(quán)出讓方,就是目標(biāo)公司的股東,他買了固定資產(chǎn),買固定資產(chǎn)這塊我們已經(jīng)說了,取得了發(fā)票,進(jìn)項(xiàng)稅可以做抵扣,另外除了買固定資產(chǎn),還有賣,長(zhǎng)期投資的行為,長(zhǎng)期投資出讓股權(quán)的行為,一個(gè)要發(fā)生印花稅,再有發(fā)生所得稅,至于賣股權(quán)涉及行為涉及的所得稅問題,我們就不用講了。他取得的固定資產(chǎn)公允價(jià)值減去他付出去股權(quán)的計(jì)稅成本,就是他的損益。

          換入固定資產(chǎn)。關(guān)于增值稅問題,不適用這個(gè)命令,為什么?被兼并公司如果資產(chǎn)被兼并了,投資公司拿固定資產(chǎn)交換被兼并公司的股權(quán),可能不能享受這個(gè)待遇。換入的固定資產(chǎn)憑征稅發(fā)票做抵扣,換入的固定資產(chǎn)按照公允價(jià)值計(jì)稅成本,然后提折舊。這是它的所得稅事項(xiàng)。
          這里面大家要掌握一個(gè)要領(lǐng):非貨幣與標(biāo)的物進(jìn)行交換的,稅法上都把它分割成兩個(gè)行為,一個(gè)行為一個(gè)行為討論,只要大家掌握了這個(gè),實(shí)際問題就簡(jiǎn)單了,初學(xué)者可能就搞不明白這個(gè)事,把這個(gè)問題搞明白了,其它事原則上是簡(jiǎn)單的。
     
    十三、用存貨支付股價(jià)投資公司的稅收問題
     
          存貨在企業(yè)里包括原材料、原料、材料、低值易耗品、再制品、半成品、產(chǎn)成品甚至包裝物。存貨可以用來支付股權(quán)價(jià)款,這樣會(huì)發(fā)生銷售存貨的行為,要開發(fā)票,繳納增值稅,印花稅,這時(shí)候有一個(gè)附加稅,因?yàn)橛性鲋刀惥陀懈郊佣悺I(yíng)業(yè)稅、增值稅、消費(fèi)稅三大流轉(zhuǎn)稅都會(huì)發(fā)生附加稅,所得稅就是計(jì)算它的所得額,所得額=換入股權(quán)公允價(jià)值—換出存貨計(jì)稅成本。如果換入股權(quán)的公允價(jià)值是10億,交出去的存貨在公司財(cái)務(wù)賬上登記的計(jì)稅成本是8億,那必然出現(xiàn)轉(zhuǎn)讓存貨資產(chǎn)的收益2億。

          購(gòu)入股權(quán),按照公允價(jià)值登記計(jì)稅成本,未來轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí),就可以把計(jì)稅成本做扣除項(xiàng)。
     
    十四、用存貨支付股價(jià)股權(quán)出讓方的稅收問題
     
          股權(quán)出讓方會(huì)發(fā)生印花稅,這是目標(biāo)公司股東會(huì)發(fā)生印花稅,還會(huì)發(fā)生所得稅,換入存貨的公允價(jià)值減去換出股權(quán)的計(jì)稅成本,這里面的公允價(jià)值和計(jì)稅成本有一個(gè)區(qū)別,計(jì)稅成本是嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)賬而計(jì)合的,公允價(jià)值基本上按照雙方協(xié)商或者市場(chǎng),如果這種交易有參照,偏低、過低,稅務(wù)局可能會(huì)調(diào)整,如果沒有參照,很大程度上就取決于你們雙方協(xié)商和評(píng)估單位給出的價(jià)格。以后我們后進(jìn)稅務(wù)策劃,以物易物,以股權(quán)易股權(quán)的情況下,如何作價(jià),通過作價(jià)來節(jié)稅的問題。

          作為投資目標(biāo)公司的股東,出讓股權(quán)又購(gòu)入了存貨,購(gòu)入的存貨按照公允價(jià)值確認(rèn)計(jì)稅成本,不是按照存貨在投資公司的計(jì)稅成本,而是按照公允價(jià)值,按照他們協(xié)商的價(jià)格,得錢買入的來登記計(jì)稅成本。憑增值稅發(fā)票進(jìn)行抵扣。
     
    十五、用知識(shí)產(chǎn)權(quán)支付股價(jià)投資公司的稅收問題
     
          知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)、專有技術(shù)、商業(yè)秘密。原則上說,雙方協(xié)商一致,不受法律上的限制,但該納稅的納稅。

          投資公司為了授讓股權(quán),交出了他擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán),會(huì)被認(rèn)定為出讓知識(shí)產(chǎn)權(quán),出讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)有印花稅(萬分之五)、營(yíng)業(yè)稅(稅率5%)、附加稅(城建和教育)、所得稅(所得額=換入股權(quán)的公允價(jià)值—換出知識(shí)產(chǎn)權(quán)的凈值)。
          【問:換出知識(shí)產(chǎn)權(quán)的凈值是怎么計(jì)算的?】
          有兩種情況,如果你是買入的,從別人買來的,買下肯定有價(jià)格,那個(gè)價(jià)格就是最初的計(jì)稅成本,然后每年攤銷,有使用年限的,一般最高不超過十年,要攤銷,攤銷多少,剩下的那些就是凈值,這是一個(gè)。第二,如果是自創(chuàng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán),包括專利、商標(biāo)權(quán),因?yàn)槟阍趧?chuàng)造時(shí),除非是你創(chuàng)造的成本單列,并沒有進(jìn)入當(dāng)年的計(jì)算所得稅的扣除項(xiàng)目,沒有做攤銷,這個(gè)時(shí)候賬面上有凈值,如果你當(dāng)初有5人搞科研,水電費(fèi)、那些房子,這5人的工資用水電費(fèi),都直接進(jìn)入管理成本了,那么這個(gè)專利值多少錢,在財(cái)務(wù)賬上也是0。所以說,減掉凈值就是減掉一個(gè)0,你賣多少錢就得多少錢,進(jìn)入當(dāng)期損益,收益就是多少錢。
          就企業(yè)來說,轉(zhuǎn)讓知識(shí)產(chǎn)權(quán),往往會(huì)發(fā)生很大的稅收負(fù)擔(dān),因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)都沒有凈值,在企業(yè)財(cái)務(wù)賬上價(jià)值很少,而機(jī)器設(shè)備,比如我蓋一個(gè)廠房,或者買一個(gè)機(jī)器,買下花100萬,那么使用10年,一年就提折舊為10萬,用了5年,賬上一定還有50萬的凈值。凈值在財(cái)務(wù)賬上都有。
          購(gòu)入股權(quán)就按照公允價(jià)值來確定計(jì)稅成本,以后在轉(zhuǎn)讓時(shí)就可以用計(jì)稅成本去扣除。
     
    十六、用知識(shí)產(chǎn)權(quán)支付股價(jià)股權(quán)出讓方的稅收問題
     
          股權(quán)出讓方現(xiàn)在只涉及到印花稅和所得稅,為什么會(huì)涉及到所得稅?不是說他買知識(shí)產(chǎn)權(quán)涉及,而是用它股權(quán)涉及到所得稅,如果取得一項(xiàng)商標(biāo),這個(gè)商標(biāo)公允價(jià)值是10億,股權(quán)計(jì)稅成本是5億,就發(fā)生5億的應(yīng)稅所得。

          購(gòu)買知識(shí)產(chǎn)權(quán),按照換入知識(shí)產(chǎn)權(quán)的公允價(jià)值確認(rèn)其計(jì)稅成本,然后知識(shí)產(chǎn)權(quán)使用年限來攤銷。
     
    十七、用債權(quán)支付股價(jià)“投資公司”的稅收問題
     
          買你的股權(quán)應(yīng)該給你錢,但甲欠我多少錢,我把這個(gè)債權(quán)轉(zhuǎn)給你,兩者重疊,結(jié)果是投資公司成為股權(quán)的所有者,而投資股東(出讓方)成為債權(quán)所有者。

          投資公司這邊就是印花稅、所得稅(根據(jù)債權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格和其計(jì)稅成本計(jì)算轉(zhuǎn)讓損益,計(jì)入當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果)。投資公司是把登記在本公司的債權(quán)給了目標(biāo)公司的股東,能不能說,這個(gè)債權(quán)是一塊錢,給你作價(jià)一塊錢,這一般不容易,目標(biāo)公司說,不能用現(xiàn)金買欠條,我給你的是真金白銀,這是股權(quán),到市場(chǎng)能賣錢,你這欠條市場(chǎng)上能賣嗎?誰要?一般會(huì)要求打折,投資公司說,10萬塊錢的債權(quán)作價(jià)5萬塊錢,買你那5萬塊錢的股權(quán),將5萬塊錢的股權(quán)給我,我就把10萬錢債權(quán)作文書給你。這種情況下,投資公司不會(huì)有轉(zhuǎn)讓債權(quán)的收益。
          購(gòu)入股權(quán)按照購(gòu)入股權(quán)的公允價(jià)值確認(rèn)其計(jì)稅成本。
     
    十八、用債權(quán)支付股價(jià)股權(quán)“出讓方”的稅收問題
     
          把股權(quán)讓出去了,獲得的是投資給他的一個(gè)投資公司對(duì)第三人的債權(quán),他成了第三人的債權(quán)人。當(dāng)然也有印花稅,所得稅問題。所得稅問題現(xiàn)在到底怎么處理?這個(gè)在實(shí)務(wù)當(dāng)中有兩種方法,比如投資公司賣了5萬股票,但拿回了10萬的債權(quán),一種方法是當(dāng)時(shí)確認(rèn)收益,因?yàn)槟惬@得10萬債權(quán),要了可能只能要回5萬、6萬,那是未來的事,因?yàn)榘凑肇?cái)務(wù)確認(rèn)的話,應(yīng)該按照10萬,因?yàn)榈降滓?萬、3萬、8萬不確定,不能做財(cái)務(wù)確認(rèn),只能按照歷史結(jié)轉(zhuǎn)下來,結(jié)轉(zhuǎn)下來按10萬做了財(cái)務(wù)確認(rèn),當(dāng)期就會(huì)有5萬的收益,但債權(quán)要清反,有關(guān)的所得稅條例也有規(guī)定,如果最后要不回來10萬,現(xiàn)在登記10萬,最后要回5萬,確定只能要回5萬時(shí),就會(huì)有5萬的壞賬損失,會(huì)先期繳納所得稅,后期做所得稅的補(bǔ)救,那個(gè)時(shí)候又減少了所得稅。第二種情況按照5萬塊錢做財(cái)務(wù)確認(rèn),實(shí)際要的時(shí)候,能不能按10萬塊錢要,如果按10萬塊錢要回了,稅法上也有規(guī)定,已經(jīng)做壞賬處理的債權(quán)又要回的,要進(jìn)入當(dāng)期收益。到底實(shí)行哪種,也沒遇過實(shí)例。

          到現(xiàn)在為止我就把授讓股權(quán)所涉及的稅收問題、情況給大家交代了,還有一種是授讓你股權(quán)承接你的負(fù)債,不是把債權(quán)給你,而是你把你的股權(quán)、負(fù)債一起給我,這種有。把你的股權(quán)和負(fù)債一起給我,實(shí)際上就是我買你的股權(quán)同時(shí)又買你的負(fù)債,買負(fù)債時(shí)等于賣方要給買方錢。
     
    十九、股換股(以物易物)趨低作價(jià)節(jié)稅案例
     
          A公司持有甲有限公司65%的股權(quán),甲公司注冊(cè)資本100萬元;B公司持有乙有限公司100%的股權(quán),乙公司注冊(cè)資本1000萬元。雙方同意B公司用其持有的乙公司的5%的股權(quán)與A公司持有的甲公司的65%股權(quán)交換。

          兩種作價(jià),兩種稅負(fù):
          (1)乙公司5%股權(quán)和甲公司65%股權(quán)在有關(guān)合同中均作價(jià)300萬元,結(jié)果B公司發(fā)生250萬元的應(yīng)稅所得,A公司發(fā)生235萬元的應(yīng)稅所得;
          (2)在合同中均作價(jià)200萬元,結(jié)果均少納稅25萬元。
          結(jié)論:在以物易物的情況下,趨低作價(jià)可節(jié)稅。
          做律師,先看財(cái)務(wù),基礎(chǔ)知識(shí),然后看稅法就容易懂,尤其是做并購(gòu),做并購(gòu)的,如果不懂財(cái)務(wù)、稅法就挺難的。
     
    二十、互動(dòng)交流
     
          A問:一個(gè)交易賣東西要交稅,買東西也要交稅?

          答:增值稅都是買方交的,最后都是消費(fèi)者交的,都是咱們交的,最終承受者是消費(fèi)者,但每個(gè)企業(yè)就自己加價(jià)那部分交稅,加價(jià)這部分怎么算出來的?買的價(jià)格和你賣的價(jià)格差額才交。
          B問:根據(jù)您實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn),是不是非貨幣支付的股權(quán)交易稅收一般都比貨幣支付低一些?
          答:不是這樣的。
          B問:為什么會(huì)選擇非貨幣方式呢?
          答:第一大投資公司可能能活化閑置的資產(chǎn),第二,股權(quán)出讓方正好需求這種資產(chǎn),比如說業(yè)務(wù)重組,你把當(dāng)?shù)劁撹F廠給我,我把啤酒廠都給你。另外,趨低作價(jià)節(jié)約所得稅,但以物易物一般都會(huì)發(fā)生流轉(zhuǎn)稅,所以以物易物原則上稅率可能要高于貨幣支付,但從經(jīng)濟(jì)角度來說,貨幣支付了,拿到貨幣之后還得去買東西,買東西之后還得交稅,從大的角度看,以物易物可能比貨幣支付要節(jié)稅,因?yàn)槌鞘枪蓹?quán)出讓方拿到出讓價(jià)款之后,不再去買房地產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備,那可能是節(jié)稅,如果拿到了股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款再去買機(jī)器、廠房、土地,發(fā)生的稅比他們要高,那么做因?yàn)槟阙叺土耍械亩惞?jié)了,流轉(zhuǎn)稅也節(jié)了,因?yàn)榱鬓D(zhuǎn)稅是根據(jù)交易額來算的,換句話說,咱倆用股權(quán)換你的土地,可能是把5億作價(jià)4.5億。這里面要求企業(yè)家眼光廣,思維寬闊。作為企業(yè)的理論是,企業(yè)有依法納稅的義務(wù),又有合法節(jié)稅的權(quán)利。
          C問:您講過并購(gòu)是社會(huì)之間的一種分配,之前老師也講過很多企業(yè)反并購(gòu),采取很多反并購(gòu)的措施或者手段,那并購(gòu)又是雙方完全自愿的一個(gè)行為。如果你不想讓它并購(gòu),那你不簽這個(gè)協(xié)議就行了,干嘛還要想辦法采取很多措施?
          答:在中國(guó)提起反并購(gòu)措施,好像挺可笑的。中國(guó)的公司企業(yè)發(fā)展比較慢,尤其是公眾性企業(yè)比較少,即使是公眾性企業(yè),公眾性又比較差,一般不需要反并購(gòu)措施,但在國(guó)外,由于公司體制比較發(fā)達(dá),換句話說公眾性企業(yè)、股權(quán)比較分散,意思是說,我不同意辦,你們倆還可以辦,也可能是他想并購(gòu)我,他偷摸委托機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上已經(jīng)收購(gòu)不少了,這種情況下,就出現(xiàn)反并購(gòu)措施,是這樣的,就是說,股東同意辦,公司的管理層不同意辦,這樣的更多,因?yàn)楣芾韺又?,股東一旦把公司股權(quán)賣掉了,可能要改變公司管理層,自己的飯碗可能受到威脅,這樣,管理層不同,但股東又認(rèn)為管理層整得不怎么好,一年沒賺到錢,賣了還能掙一大筆,他們之間有矛盾。